Jefferies’ten yatırımcıya mesaj: Temkinli olun ama fırsatlar var

Küresel piyasalarda temkinli duruşunu sürdüren Jefferies, risk iştahında kademeli bir iyileşme sinyali gördüğünü belirterek bazı varlık gruplarında “düşüşte alım” fırsatlarını değerlendirmeye başladı.

Jefferies Global Ekonomisti Mohit Kumar tarafından yayımlanan analiz notunda, kurumun hâlâ “düşük risk modu”nda olduğu ancak piyasalarda yaşanan geri çekilmelerin seçici yatırım fırsatları sunduğu ifade edildi.“DÜŞÜŞTE ALIM” STRATEJİSİ ÖNE ÇIKIYORNotta, özellikle fiyat hareketlerinin temel ekonomik değişimlerden ziyade pozisyon kapatma işlemlerinden kaynaklandığı piyasalarda “düşüşte alım” yaklaşımının öne çıkabileceği belirtildi.Bu kapsamda Jefferies, kısa vadede:Birleşik Krallık tahvilleriAvrupa tahvillerigibi alanlarda pozisyon artırılabileceğini ifade etti.SAVAŞA DAYANIKLI VARLIKLAR ÖNE ÇIKIYORJefferies, Orta Doğu’daki savaşın süresine daha az duyarlı olan sektör ve varlıklara da dikkat çekti.Buna göre öne çıkan temalar:Savunma sanayi yatırımlarıEmtia varlıklarıNükleer enerji temalı yatırımlarolarak sıralandı.Bu varlıkların, jeopolitik risklerin arttığı dönemlerde daha dirençli performans gösterebileceği değerlendiriliyor.STAGFLASYON RİSKİNE KARŞI AYRIŞMAJefferies, stratejisinde ülkeler ve sektörler arasında daha seçici bir yaklaşım benimseyeceğini de vurguladı.Özellikle:Enerji arzındaki bozulmalardan daha fazla etkilenen ekonomilerOlası bir stagflasyon senaryosunda zayıf kalabilecek sektörlerile daha dirençli varlıklar arasında ayrım yapılacağı ifade edildi.Kurum, mevcut belirsizlik ortamında geniş çaplı risk alımından ziyade hedefli ve seçici yatırımların öne çıkacağını belirtiyor.